Em 1983 o detetive veterano Bud Carter (Willem Dafoe) se infiltrou na empresa criminal mais perigosa do Sul. Após prender o assassino de aluguel, Jesse Weiland (Matt Dillon), o detetive o convence a se tornar um informante. Jesse então prepara uma armadilha para derrubar toda a organização, incluindo seu arquiteto, Lutin (Tom Berenger).