Für den kleinen Teddy und die Spielzeugpuppe Annie ist Weihnachten alles andere als das Fest der Liebe. Ihre ursprünglichen Besitzer haben sie nämlich zugunsten neuen Spielzeugs einfach aussortiert und in den Müll geworfen. Als die erste Traurigkeit verflogen ist, fassen sich die beiden ein Herz und machen sich auf die Suche nach einem neuen Kind, bei dem sie bleiben können. Doch der Weg ist abenteuerlich und voller gefahren, wie Teddy und Annie schon sehr bald erfahren müssen.