За мотивами онежских билин. Купець Садко зі своєю дружиною відпливає на пошуки «птаха щастя». Побувавши в різних країнах, опинившись на морському дні, Садко повертається в великий Новгород з твердим переконанням, що немає кращого за рідні землі.