På en liten bakgata i Stockholm driver en grupp ambitiösa unga kvinnor en amatörteater anförda av den kyliga men innerst inne känsliga regissören Katja. När fastighetsägaren en kväll ses smyga omkring på teatern med en kamera i handen blir det början på en 48 timmar lång härva av intriger och förvecklingar. Snart börjar en otrohetsaffär rullas upp samtidigt som en mystisk lukt sprider sig i lokalerna. När så kulturförvaltningen dyker upp mitt i alltihop är cirkusen i full gång.