V juhočeskej dedinke, uprostred strieborných rybníkov a tmavých lesov, žije mládenec Jindřich, ktorý sa jedného dňa vydá do sveta s pevným rozhodnutím vyslobodiť zakliatu princeznú. Na svojej ceste sa dostane do strašidelného mlyna, kde žije so svojím otcom, mlynárom, krásna Eliška. Mládenec sa Eliške páči, nahovorí mu preto, že v rybníku je zakliata princezná a on v mlyne zostáva ako pomocník. To sa nepáči miestnemu čertovi a vodníkovi, ktorým sa mlynárova dcéru páči. Snažia sa, čo im sily stačia, pomocou intríg a kúziel mládenca zo mlyna vypudiť. V mlyne sa objavuje tretí ženích: starý, bohatý knieža pán, a pretože Eliška všetky nápadníkov odmieta, mlynár sa nahnevá. Urči lehotu: buď si do splnu ženícha sama vyberie, alebo ju dostane ten, čo si prvé o ruku povie. Nastáva boj medzi ženíchmi...