W Lizbonie podczas uroczystości ku czci św. Antoniego, patrona kochanków i starego miasta. Opowieść dotyczy Catão (Luís Miguel Cintra), nacjonalistycznego polityka, który jest charyzmatyczny i pozbawiony skrupułów. Obsesyjnie ściga Silvię (Joana Bárcia), mistyczną i tajemniczą młodą transwestytkę, którą spotyka na festiwalu. Kiedy Silvia wpada na Vicentego (Melvil Poupaud), policjanta, który aresztuje transwestytów i grozi im, Silvia musi zwrócić się ku szantażowi, aby się uratować. Kompromitujące zdjęcia Catão zaczynają pojawiać się wśród partii opozycyjnych i musi zrobić wszystko, co w jego mocy, aby uratować swoją karierę polityczną.