De kwaadaardige en machtige Luis Bonsario probeert een klein stadje in Californië in zijn greep te krijgen. Hij heft belastingen en plukt de bevolking nagenoeg kaal. De burgers zijn radeloos en roepen de hulp in van de militair onderlegde Don Diego. Wat de bevolking niet weet is dat Don Diego een dubbele identiteit heeft die goed van pas kan komen. Na zonsondergang is hij namelijk de gemaskerde held Zorro.