Dr. Fu Manchu's 168e verjaardag wordt verpest door een dwaas die het elixer dat hem eeuwig jong houdt verspilt. Fu stuurt zijn dienstbodes erop uit om ingrediënten voor een nieuw verjongings-elixer te verzamelen. Zij starten met de Ster van Leningrad diamant die op een Russische exhibitie in Washington staat. Het FBI zit verveeld met de diefstal en stuurt agenten Capone en Williams naar Engeland om er te overleggen met Nayland Smith, een excentrieke Fu-expert. Nayland verwacht dat Fu de Engelse koningin zal kidnappen om de George V-diamant als losgeld te kunnen eisen. Scotland Yard huurt Alice Rage in om zich uit te geven voor de Britse koningin...