해방 후 격동기, 두목인 강철민이 감옥에 가 있는 동안 주먹 세계의 보스들은 마약을 거래하고 영세 상인들을 괴롭히는 등 비리를 저지른다. 철민이 감옥에서 나온 직후 마약 거래를 금지하자 마약이 주 수입원인 군소파들은 모반을 계획한다. 군소파들의 우두머리인 천수는 철민의 오랜 친구지만 철민을 살해하고 세력을 확장하며 정치 깡패로 변신한다. 한편 감옥에서 강철민의 인간성에 반해 같이 일하기로 마음 먹었던 용팔은 철민의 살해소식을 듣고 상경한다. 용팔과 철민의 부하인 짝코는 두목에 대한 복수를 위해 천수 일당과 대결한다.