Un vecchio re e una regina vedova organizzano il matrimonio tra i loro unici figli, Odette e Derek. Nonostante inizialmente provino antipatia l'uno nei confronti dell'altro, i due giovani finiscono per innamorarsi ma il malvagio mago Rothbart, desiderando di salire al trono, fa un incantesimo su Odette, costretta a vivere di giorno sotto le sembianze di un cigno. Derek continuerà a cercare la sua principessa fino a quando per riportarla accanto a sé dovrà affrontare faccia a faccia Rothbart.