Dernier descendant d'une célèbre famille d'éleveurs de chevaux, John Freemont est ruiné. Sa dernière chance est Prince, un poulain de race qu'il espère amener à la victoire dans la course des 3 ans à l'Hippodrome de San Diego. Trop vieux pour le monter, il choisit comme jockey, Paco, le jeune fils de sa servante indienne, qu'il traite comme son fils...