Munich, 1852. Le fils de l'ambassadeur d'Autriche, Michel de Thalberg, est sommé d'épouser une demoiselle Tomasini, qu'il a compromise. Mais c'est Thérèse Tomasini, la sœur ainée, qu'il aime. La princesse Elisabeth arrange cette affaire malencontreuse et fait célébrer le mariage en même temps que ses noces avec François-Joseph.