Spielzeugmacher Kasimir hat den Kasper Turli kaum zu Ende geschnitzt, da wird der schon lebendig und beginnt allerlei Unfug anzustellen allerdings nicht in schlechter Absicht. Trotz aller Ermahnungen schwänzt Turli die Schule, richtet im Puppentheater Verwirrung an und fällt schließlich auf den bösen Viehhändler Muriel herein. Muriel nutzt die Faulheit der Kinder aus, verwandelt sie in Esel und lässt diese für sich arbeiten. Mit Hilfe der Fee Euphrosina gelingt Turli schließlich die Flucht. Doch neue Abenteuer lassen nicht lange auf sich warten