Der kleine Joe ist sehr glücklich, als sein Vater ihm ein neugeborenes Fohlen schenkt. "Black Beauty", wie der Junge das Tier nennt, wächst zu einem prächtigen Hengst heran, doch die Freundschaft zwischen ihm und dem Jungen findet ein jähes Ende, als das Pferd samt Hof verkauft werden muss. Jahre später, nachdem "Black Beauty" durch viele Hände gegangen ist, kann der heranwachsende Joe ihn mit Hilfe einer reichen Wohltäterin vor einem bitteren Ende als geschundenem Karrengaul bewahren. - Uschi Glas spielt die weibliche Hauptrolle in dieser abenteuerlichen Geschichte um einen schwarzen Hengst.