Die Geister des Bieres und des Weines schweben durch Luthers Keller. Die Muse beschließt, den Dichter Hoffmann an diesem Abend von der Liebe abzubringen, um ihn ganz für die Kunst zu gewinnen. Hoffmann erzählt von den drei unglücklichen Lieben seines Lebens: Olympia, Antonia und Giulietta.