Karen Sandberg Caspersen (Karen Kragh Kruse Møller) blev nærmest født ind i teatermiljøet med forældrene garderobeforvalter og sufflør ved Folketeatret William Hugo Kruse (1853-1891) og skuespillerinden Augusta Mathilde Kragh (1857-1942). I 1894 adopteret af moderens nye mand skuespilleren Alfred Møller (1864-1922). Selv debuterede hun 4. maj 1909 på Nørrebros Teater som Mathilde i folkekomedien "Geniet fra Odsherred". Hun havde læst med skuespilleren, den senere direktør for Dagmarteatret Holger Hofman. Hun blev på dette teater indtil 1916. Siden arbejdede hun på en række teatre, bl.a. Dagmarteatret 1917-1919, 1923-1931 og 1932-1937, Casino, Betty Nansen Teatret og Det lille Teater. På Dagmarteatret fik hun i 1919 sit egentlige gennembrud som Eliza i "Pygmalion" og også på Det lille Teater 1919-20, som tjenestepigen Ane i Bjørnstjerne Bjørnsons "Geografi og Kærlighed". Hun fik mange store roller bl.a. titelroller i "Støvlet-Kathrine" og "Fru Warrens forretning". Da Dagmarteatret lukkede i 1937 gik hendes karriere mere eller mindre i stå. Hun gæstespillede i 1939 på Frederiksberg Teater i "Høfeber". Hun medvirkede i revyen "Nu stiger den" med Holger "Gissemand" Pedersen som medspiller. Fra 1910 til 1930 medvirkede hun i 30 stumfilm (som Karen Møller, Karen Sandberg og Karen Caspersen). Størstedelen af hendes filmvirke udspillede sig hos Nordisk Film, men hun var især i de første år også engageret hos andre selskaber. Benjamin Christensen valgte hende til hovedrollerne i sine to nyskabende værker "Det hemmelighedsfulde X" (1914) og "Hævnens Nat" (1916). Hun fik meget rosende omtaler for sine karakterroller i Sandbergs Dickens-filmatiseringer, hvor omfanget af hendes skuespillertalent kom til udtryk, ikke mindst i rollen som Maggy i "Lille Dorrit" (1924). Andre film var "Vor fælles ven" (1920) - inden hun i 1931 medvirkede i tonefilmen "Hotel Paradis". Hun huskes sikkert af mange for sin rolle som Maldrubine i julefilmen "Nøddebo Præstegaard", hvor hun jagtede stakkels Nikolaj (Hans Kurt). Hun blev i 1934 tildelt medaljen Ingenio et arti. Karen Sandberg Caspersen blev gift første gang 26. september 1911 i København med pressefotograf og senere filminstruktør A.W. Sandberg. Dette ægteskab varede dog kun til 1916. Hun giftede sig derefter 24. november 1917 med ingeniør, fabrikant Johan Cai (døbt Kai) Caspersen (21-01-1887 - 25-01-1963)