Den ensomme dreng Gunnar går i første klasse. En dag dukker de to bittesmå børn Peter og Petra op og vil begynde at gå i skole. De er ikke større end to små dukker. De tilhører Småfolket, men deres mor og far mener, at selv Småfolket skal lære at læse og skrive. Sådan kommer Peter og Petra til at gå i skole med de almindelige børn i Gunnars klasse. Og snart bliver de Gunnars allerbedste venner. Baseret på Astrid Lindgrens fantastiske børnebog.