Terwijl ze een familiecrypte proberen te beroven, brengen zigeuners een slapende weerwolf tot leven en worden gedood. In het dorp geloven mensen in het werk van normale wolven en roepen ze op tot een jacht op de beesten, waaraan ook de impopulaire graaf Waldemar Daninsky deelneemt. Wanneer hij het monster tegenkomt, wordt hij gebeten, waardoor de vloek op hem wordt overgedragen. Na een moorddadige nacht bij volle maan sluit Daninsky zichzelf op in een eeuwenoude klooster ruïne. Daar wacht hij op Dr. Janos Michelov en zijn vrouw om hem te helpen, maar het blijken vampiers te zijn en hebben weinig interesse in de genezing van Daninski...